Przez trzy ostatnie zachodnie decydenci przedstawiają sankcje finansowe jako jedno z najważniejszych narzędzi ograniczających uprawnienia do korzystania z licencji wojennej. Oczekiwano, że odłączenie głównych rosyjskich banków od systemu SWIFT, zamrożenie danych państwowych, ograniczające dostęp do kategorii głównej i wprowadzenia kontroli eksportu, odizolowanej Moskwę od globalnego systemu wstępnego.
Jednak dzisiejsza rzeczywistość jest o wiele bardziej złożona. Rosja nie zniosła sankcji, ale się do nich wpływała. Podstawą jest garstce dużych banków państwowych, utworzony zdecentralizowany ekosystem finansowy, którego celem jest utrzymanie handlu zagranicznego przy zmniejszeniu wpływu infrastruktury kontrolowanej przez Zachód.
Ta transformacja została wyjaśniona, dlaczego została udostępniona przez Unię 21. pakiet sankcji nie jest już dostępny wyłącznie na rynku rosyjskim. Zamiast tego Bruksela uwzględnia celownik około dziewięćdziesiątych banków, zaostrzając ograniczenie dotyczące działalności związanej z kryptowalutami i rozszerzając sankcje, które zostały wymierzone w podmiotach prawnych. Celem nie jest już samo ukaranie rosyjskiego sektora bankowego, ale demontaż architektury finansowej, który umożliwia obchodzenie sankcji.
Poza SWIFT: Powstanie infrastruktury finansowej
Pierwszy pakiet sankcji wysokości zdezorganizowany rosyjski system finansowy. Wykluczenie dużych instytucji z systemem SWIFT obejmowało płatności zewnętrzne, ograniczenie finansowe w zakresie ograniczeń finansowych w całym państwie bankowym.
Jednak Moskwa jest zdumiewająca szybkością.
Kreml wzmocnił rozwój krajowej infrastruktury płatniczej za pośrednictwem System Transferu Komunikatów Finansowych (SPFS) , rozszerzonego z chińskiego transgranicznego Międzybankowego Systemu Płatności (CIPS) , transmisji rozliczeń w juanach, dirhamach i rublach oraz przekierował coraz większą część transakcji międzynarodowych do mniejszych banków, które nie są obsługiwane przez uwagi zewnętrzne.
Wpływ na nowe płatności za instytucje finansowe znajdujące się w Azji Środkowej, na Bliskim Wschodzie i innych jurysdykcjach, powiązane z jednostkami gospodarczymi z Rosją, jak i gospodarkami zachodnimi. Pośrednicy ci obecnie coraz ważniejszy adapter w ułatwianiu handlu zagranicznego, jednocześnie kompplikując egzekwowanie sankcji.
Rozwój banków regionalnych
Być może zmiana dotyczy zastosowania średniego i wtórnego instytucji finansowych.
Koncentrować się na uznanych na arenie zagranicznych banków, takich jak Sberbank , VTB czy Gazprombank , rosyjskie przedsiębiorstwo coraz bardziej stosowane z instytucjami o zasadniczo niższym badaniu.
Przykładami są m.in. Russian Standard Bank , który nałożył już sankcje Unia Europejska, Uralski Bank Odbudowy i Rozwoju (UBRD) , jeden z głównych pożyczkodawców w Rosji obsługujący przedsiębiorstwo i małe firmy, oraz Bank Pocztowy (Pochta Bank) , którego dotyczy ogólnokrajowa sieć detaliczna, stanowi element infrastruktury finansowej Rosji.
Indywidualnie instytucje te nie są w stanie regulowanym, rosyjskich banków. Całość stanowi zdecentralizowaną sieć, która jest objęta zagranicznym regulatorem, który chroni monitorować i nakładać sankcje.
Kryptowaluta nie jest już czymś peryferyjnym
Kryptowaluty rozwinęły się ze spekulacyjnych modułów inwestycyjnych w coraz większym elemencie rozszerzonym infrastruktury finansowej.
Rosyjskie firmy coraz większej liczby Bitcoina, Ethereum i stablecoiny, aby podzielić się rozliczeniami finansowymi, szczególnie tam, gdzie konwencjonalne rozwiązanie bankowe stałe się niezależne.
wyzwaniem dla regulatorów nie jest sama kryptowaluta, lecz jej integracja z tradycyjnymi finansami.
Środki mogą być konwertowane na aktywa cyfrowe, transferowane przez wiele jurysdykcji, wymieniane na zdecentralizowanych platformach, a następnie ponownie wprowadzone do konwencjonalnego systemu bankowego za pośrednictwem giełd lub instytucji finansowych dostępnych poza zasięgiem zachodnich wyników. Proces ten komplikuje użycie przemocy i zagrożenia.
Dla specjalisty ds. Oznacza to zasadniczą kontrolę w wykrywaniu przestępstw finansowych.
Kraje występujące później, to są produkty bramowe
Równie możliwe jest rozszerzenie roli instytucji finansowych poza Rosją.
Unia Europejska nałożyła już sankcje na takie instytucje, jak Keremet Bank i Capital Bank of Central Asia w Kirgistanie, zarzucając im ułatwienie transakcji przynoszących podmiot korzyściom rosyjskim.
To oznacza ewolucję w polityce sankcji.
Koncentruje się wyłącznie na instytucjach rosyjskich, jest coraz bardziej rozpowszechniony na celowniku szerszym, głównej sieci, podłączonej do obchodzenia sankcji. Koncepcja „sankcji wtórnych” – połączenie główne z polityką zagraniczną USA – uzyskanie dostępu do danych w ramach zasięguch.
Zgodność z prawem krajowym
Konsekwencje są daleko poza przepisami dotyczącymi sankcji.
Instytucje finansowe nie mogą już ograniczać stosowania tej kontroli do kontroli uprawnień pod kątem listy sankcji. Skuteczne przestrzeganie przepisów wymaga przeprowadzenia analizy łańcuchów płatniczych, struktur użytkowników posiadających uprawnienia, ujawnienia na kryptowaluty, instytucji pośredniczących oraz związku z podmiotami odpowiedzialnymi w przypadku.
Przeciwdziałanie praniu pieniędzy (AML), przeciwdziałanie finansowaniu działań terrorystycznych (CTF), przestrzeganie sankcji i cyberbezpieczeństwa w połączeniu z jedną zintegrowaną dyscypliną zarządzania.
W przypadku banków, firm inwestycyjnych, instytucji płatniczych i firm fintech, oczekiwania dotyczące wzrostu wraz ze wzrostem wyrafinowania techniki unikania sankcji.
Wywiad i wojna hybrydowa
Być może być omawianym, ale strategicznym aspektem są działania wywiadowcze.
sieć wywiadowcza wymaga. obejmuje finansowanie zasobów, operacje cybernetyczne, zakup technologii podwójnego zastosowania, kontrolę wpływu oraz finansowanie tajnych działań logistycznych.
W zasięgu, jak instrumenty finansowe, są coraz bardziej rozdrobnione, obejmują wiele jurysdykcji, końcowe, pośrednie płatności i zewnętrzne banki, wykrywające te przepływów, które stają się pierwotne.
Z perspektywy bezpieczeństwa może zostać wyjaśnione, dlaczego Unia Europejska rozszerza sankcje, obejmując nimi banki regionalne, wykorzystanie kryptowaluty i pośredników w zakresie finansów poza Rosją. Cel ograniczający handel z Rosją; zawiera również dezorganizację ekosystemu alternatywnego, która może działać na zasadzie hybrydowe wymierzone w zachodnim demokracji.
Przyszłość sankcji finansowej
Oczekiwanie, że stosowane sankcje całkowicie odizolowują Rosję od światowych finansów, możliwe nierealne.
Globalizacja stworzyła wartości powiązany system finansowy z licznymi alternatywnymi kanałami płatności, aktywami cyfrowymi i pośrednimi kontrolerami. Całkowita wolność nie jest już dostępna.
Mimo to zachodnie regulacje dostosowują się.
Przyszłe sankcje mogą rozszerzyć się poza tradycyjne instytucje bankowe i obejmować również podmioty nadzorujące płatności, giełdy kryptowalut, emitentów stablecoinów, platformę fintech, depozytariuszy dostęp do instytucji finansowych wykonawczych w jurysdykcjach, które umożliwiają unikanie sankcji.
Pole walki przesuwa się z bankowości konwencjonalnej w stronę finansów zdecentralizowanych.
Port
Wojna finansowa XXI wieku różni się od tej z koniecznością dekady. Nie jest już dostępny wyłącznie za pośrednictwem banków centralnych, walut rezerwowych czy dużych instytucji finansowych. Coraz częściej angażuje banki regionalne, aktywa cyfrowe, rozszerzone blockchain, pośredników płatniczych i sieci finansowe efektywne w wielu jurysdykcjach.
Skuteczność rozwiązania sankcji będzie nie tyle od liczby dostępnych sankcjimi instytucji, co od dodatkowych urządzeń do identyfikacji i likwidowania całych ekosystemów dostępnych na celu obejście ograniczenia.
Dla kluczowych kapitałowych, specjalistów ds. Definicja, regulatory finansów i inwestorów instytucjonalnych oznacza głęboką transformację strukturalną. Prawo dotyczące sankcji ewoluuje w jednym z najważniejszych elementów regulacyjnych, w którym zawarta jest wiedza prawna, wywiad finansowy, cyberbezpieczeństwo i analiza ryzyka geopolitycznego, które jest nierozerwalne.
Niewidzialne pole bitwy finansowej może być równoważne, jak bitwa militarna.
AB
Dodaj komentarz
Komentarze